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RSS订阅原创 链上数据分析基础课：比特币数据分析重要参数UTXO
举个例子，如果你有一个比特币地址上有10个比特币的UTXO，你需要转账给别人5个比特币，那么这个交易就会创建一个新的UTXO，这个新的UTXO上有5个比特币，同时原来的UTXO也会变成已花费状态，因为你已经将其中的5个比特币花费出去了。这样，你的比特币地址上还剩下的UTXO就是原来的10个比特币UTXO减去花费出去的5个比特币UTXO，也就是剩下的5个比特币UTXO。另外，矿工的手续费是由UTXO找回的金额中扣除的，我们可以透过UTXO了解到矿工的收入跟竞争状态，也包括矿工的市场分额等等。
2024-12-02 14:12:05
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原创 链上数据分析基础课：顶峰市值模型
这么说吧，人们对于比特币有无限的幻想，甚至有很多极端的信仰者认为比特币可以到达百万美元的水平，但是按照模型的推估，下次牛市后，比特币市场将正式进入缓升的平原期，十万十五万有可能，但是百万美金的价值只能仰赖奇迹了。但是这个模型在2021年后，开始有些变化，原本的15倍是高峰后的第二高峰，但是后来成为新的高点，这个变化也意味着后期所谓的牛熊市变化也会趋于缓和。当价格达到一个相对较高的水平后，通常会出现市场的顶峰，也就是价格不再继续上涨，开始下跌的时候。比特币顶峰市值模型是一种用来预测比特币价格市场顶点的工具。
2024-12-02 14:11:51
304
原创 链上数据分析基础课：链上数据分析的盲点
目录收起1. 历史数据的依赖性：2. 无法考虑所有因素：3. 数据延迟性：4. 风险管理影响决策：虽然同为，但各种类的数据分析有他特性跟缺陷例如我们在财务预估分析中，对于风险的发生会采用水位管控，不同水位下对应不同的风险在，会更着重于数据的线性跟交互性链上数据主要的目的是推论各种价格的相关性，这些数据分成市场交易的技术面，的消息面等等，由这些面向构成的数据意义自然也会有对应的缺陷。这些缺点我们分成以下几点来说明。
2024-12-02 14:11:35
906
原创 链上数据分析基础课：The Investor Tool
另一种情况是，如果价格一直在2年期移动平均线的5倍倍数以上交易，并且历史上这种情况下往往是牛市的顶点，这时候投资者可能会选择减少持有这个资产的风险，可能会考虑卖出或减小仓位。而当价格交易在2年期移动平均线的5倍倍数以上时，历史上往往预示着牛市周期的顶点，并且是投资者减少风险的区域。不过之前我也说过，链上数据模型是随着历史数据推演，新一波的牛熊市数据也逐渐跟这个模型有些微的脱钩，采用这个模型只能当做其中一个参考数据。当价格交易在2年期移动平均线以下时，历史上往往产生了超额回报，并且预示着熊市周期的低点。
2024-12-02 14:10:55
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原创 链上数据分析基础课：账户型跟UTXO两种区块链类型的数据意义
目录收起UTXO数量：UTXO大小分布：UTXO年龄：我之前有一篇文章讲过UTXO，可以先看看这篇，我这边也会简单提到加密宇宙：比特币数据分析重要参数：UTXO0 赞同 · 0 评论文章在的记账方式中，主要有两种不同的记账方式，一种是像BTC，LTC，采用UTXO的记账方式，一种是ETH这类采用账户为基础的记账方式。在UTXO链的协议层中，不存在账户或钱包。钱包则是用来处理钱包中的现金在钱包里的钱就是未使用的，交易是通过消耗现有的UTXO并产生新的UTXO来创建的。
2024-11-28 10:55:23
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原创 链上数据分析基础课：梅耶尔倍数 Mayer Multiple
2018年2月5日的梅耶尔倍数是1.00倍，这意味着比特币的价格与200天移动平均线的价格相等。过去的数据显示，有75%的时间比特币的梅耶尔倍数都高于1.00倍，也就是比特币的价格超过了长期平均价格。如果比特币的价格低于16461美元，那么在2018年2月5日时的梅耶尔倍数将低于2.4倍。假设比特币的价格很高，而200天移动平均线是过去200天中的平均价格。如果比特币的价格是50,000，而200天移动平均线的价格是40,000，那么梅耶尔倍数就是50,000 / 40,000 = 1.25。
2024-11-28 10:53:56
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原创 链上数据分析基础课：哈希功能区反转
哈希功能区反转（Hash Ribbon Inversions）并没有一个具体的公式，它是一种基于挖矿算力的指标，通过观察30天移动平均值（30DMA）和60天移动平均值（60D）的关系来判断挖矿市场的状况。在扩张期，挖矿的算力（哈希率）的30天移动平均值（30DMA）会比60天移动平均值（60D）上升得更快，这表示挖矿产业在扩张壮大。需要注意的是，哈希功能区反转指标，通常应用在一定时间长度的上涨或下跌时，矿工的动向是否影响到市场，不能单独作为投资决策的依据。哈希功能区反转可以告诉我们当前挖矿产业的状态。
2024-11-28 10:53:26
236
原创 链上数据分析基础课：MVRV Z-Score
这个指标可以提醒投资者注意市场的极端情况，也是属于一种佐证辅助的指标，其数值的正负并不代表具体的盈利或亏损金额，而是用来相对比较不同时间点或不同加密货币之间的状态。Market Cap表示市场总市值，Realized Cap表示实现市值，Mean表示MVRV的平均值，Standard Deviation表示MVRV的标准差。MVRV Z-Score是一种指标，用来了解价格与市场估计成本基础之间的差距，判断市场是否处于盈利或亏损的极端情况。而如果得到一个负数，说明当前价格远低于成本基础，市场处于亏损状态。
2024-11-28 10:52:52
500
原创 链上数据分析基础课：Reserve Risk
所谓佐证型是，以Reserve Risk来解释就是，当大盘趋势已经发生足够的上涨周期，这时候我们就会评估是否有足够的佐证指标来证明顶峰的位置，简单来说就是不会时时刻刻盯着的指标，只有在产生推测之后才会使用。如果市场价格长时间保持相对稳定或缓慢上涨，并且链上的持有者并不急于出售或清算他们的加密资产，指标就会显示出长期的积累期。从指标属性来看，他更适合用来评估是否为峰顶，并且同样属于佐证型的指标，不能作为主要参考。在我的系统中，跟佐证型指标对应的是信号型指标，这之后再慢慢说明。
2024-11-28 10:52:17
279
原创 链上数据分析基础课：CDD (Coin Days Destroyed)
CDD值大于1000万天通常与牛市和市场的局部顶部或底部相关联，这是由于长期持有者的花费导致较多旧硬币的适度增加。CDD指标是在所选时间范围内所有已花费的输出的这些值之和。当这个硬币最终被花费时，累积的硬币天数会被重置为零（因为换了一个新的UTXO），也就是被"销毁"，通过CDD指标进行记录。2. 硬币数量大的情况：有钱的投资者拥有大量硬币，当他们花费硬币时，会销毁大量的硬币天数，这个指标让我们更容易注意到他们。在一定时间段内，硬币天数销毁的总量（CDD指标值）取决于花费的硬币数量乘以这些硬币的存续时间。
2024-11-28 10:51:44
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原创 链上数据分析基础课：Reserve Risk 深入了解
2. 低持币银行或持币银行下降：持币银行的下降将以指数方式增加储备风险，毕竟是分母变小了，通常发生在价格上涨（较大的分子）的同时。主要利用「市场价格」，「用户清算行为」，「用户持有行为」的关系来界定出指标，不过他诸多数据都需要用到UTXO，可以说储备风险是专门为UTXO类型的链所设计的指标。储备风险的计算从供应调整的CDD指标的一个衍生指标开始，称为VOCDD，它计算每天的所有供应调整的CDD的美元价值。高估期通常是短暂而急剧的，这是由于更高的价格和随后的长期持有者实现利润和花费旧币的动机的复合效应。
2024-11-28 10:50:58
888
原创 链上数据分析基础课：Active Addresses 跟 Number of New Addresses
更多活跃地址通常表示比特币网络健康，而较少的活跃地址可能意味着比特币网络的使用在下降。如果随着时间的推移，每天的活跃地址数量逐渐减少，比如一周后只有80,000个活跃地址，这可能暗示着比特币网络的使用减少，用户数量在下降。举个例子来说明，假设在比特币网络上的某一天有100,000个活跃地址，这意味着在那一天有大约100,000个地址接收或发送了比特币。首先要说明：在BTC中，地址跟钱包并不是同一件事，一个地址指的是UTXO，即便他可能是0元，但一个钱包里有很多个地址。既然这样，我为什么要讲解？
2024-11-28 10:50:24
262
原创 链上数据分析基础课：四个重点活跃指标
从统计学的角度来看，较旧的比特币更有可能处于休眠状态，如果我们看到较旧的比特币被大量花费，这可能意味着用户正在转移或出售他们的长期持有的比特币。花费的输出年龄带（SOAB，Spent Output Age Bands 这个不好翻译）帮助我们了解正在花费的比特币的年龄。花费的输出年龄带可以帮助我们了解比特币持有者的行为，从而更好地了解市场上的活动和趋势。当市场上的大部分参与者处于盈利或亏损状态时，也会显现市场的繁荣或恐慌情绪。可以透过这个了解用户对比特币的兴趣和参与度，从而更好地理解市场的状况和未来的走向。
2024-11-28 10:49:48
454
原创 链上数据分析基础课：Spent Output Age Bands (SOAB)
Spent Output Age Bands (SOAB)是一种指标，根据已花费的加密货币的年龄将其分组，并以彩色条带的形式表示，以占移动的总币量的比例。这可能意味着在这一天，更多的老币被花费，长期持有者可能在这一天实现了利润。例如老币是否持续增加花费等等现象，可以用于整体的大局观分析，也可以用于对特定年龄段的子集进行更详细的分析（例如，只查看超过1年年龄的币）。如果新币的的色条带在某一天占据了大部分图表面积，那么这可能意味着在这一天，更多的年轻币被花费，新进市场参与者可能在这一天加入了市场。
2024-11-28 10:49:06
437
原创 链上数据分析基础课：Percent Supply in Profit 持有收益百分比
因为UTXO的特性，我们很容易知道每一个UTXO交易时的价格， 当前价格高于最后一次移动时的价格，货币就处于收益状态。当持有收益百分比超过95%时，可能表明市场接近顶部，因为大多数持有者都处于收益状态，可能会考虑卖出。当持有收益百分比低于5%时，可能表明市场接近底部，因为大多数持有者都处于亏损状态，可能会考虑买入。当持有收益百分比持续上升并保持高位时，可能表明市场处于牛市状态，投资者持续获利并愿意持有。当持有收益百分比上升时，投资者可能更加乐观，更愿意持有货币，表示市场信心较高。
2024-11-28 10:48:08
282
原创 链上数据分析基础课：BTC供应动态数据
但这个数值无法观察到转移资产，有些投资者会转移自己的比特币到其他钱包，这时候就会从这数据中消失掉，因为他们变成「新的」UTXO。超过一年未进行交易的流通供应量的比例（%）可以提供我们对比特币积累和分配周期的洞察。当这些长期投资者花费和分配他们的硬币时，这个指标将下降，这些较老的硬币重新变得年轻。随着投资者长期积累和储存硬币，这个指标会上升，因为越来越多的硬币超过了一年的时间。这是由于网络上哈希率的自然变化和每天挖掘的区块数量（从而产生的硬币）的变化。在比特币的流通供应量较小的早期阶段，年度通胀率非常高。
2024-11-28 10:47:15
477
原创 链上数据分析基础课：Entity-Adjusted Metrics 实体调整指标
对于交易方面，通过实体调整后的交易数量为100,000笔，实体调整后的交易总量为1,000 BTC，实体调整后的交易平均量为0.01 BTC。假设在某一天，通过实体调整指标，我们得出比特币网络中的新实体数量为10,000个，鲸鱼数量为100个，活跃实体数量为50,000个。再来是将推演的结果，经过聚类计算，也就是利用机器学习的方式比较出相似性，将相似性高的分堆，并确保每一个分堆的差异性够大。随着时间的推移，最新的数据点可能会变化，付费给数据公司的价值之一就是他们会持续的更新这些数据。
2024-11-28 10:45:49
379
原创 链上数据分析基础课：市值的意义
另一方面，从市场的角度，同一个板块的资源有限，热钱不可能毫无限制的进入同一个板块中，假设一个板块有多个币种的市值高度扩张，也意味着他的风险正在加剧。较大的市值通常意味着更大的网络规模和更高的市场认可度。市值的重要性在于它是相对网络规模的代理测量，也是投资者关注的各种特征的基本决定因素，比如采用程度、市场规模和风险。较小的市值可能意味着更高的。一个资产的市值（市值）代表了该资产的总网络价值，通过该资产的所有存在单位的价值的组合来定义。较大的市值通常意味着更大的网络规模和更高的市场认可度。
2024-11-28 10:42:04
165
原创 链上数据分析基础课：库存流动比率（Stock to Flow Ratio）
较低的库存流动比率可能意味着市场对该资产的流动性较高，价格更容易受到供需波动的影响，从而增加了投资风险。注意，只是可能而已，老牌的资产可以这样计算，但是新型的资产可能为了数据好看，故意制造高库存。如果一个资产的库存流动比率比其他竞争对手更高，那么它可能在市场上享有更高的地位。库存流动比率越高，意味着流动量相对较小，黄金的稀缺性更高，因此其价值可能更高。如果库存流动比率较低，意味着流动量相对较大，黄金的稀缺性较低，其价值可能较低。：库存流动比率可以用作衡量资产在市场上的地位和认可程度的指标。
2024-11-27 09:19:45
408
原创 链上数据分析基础课：库存流动偏差（Stock to Flow Deflection）
这种低估并不是真的低估，在我看来他更像是一种市场属性，简单的解释就是，低估是正常，高估才是指标，如果要我来定义，在资产成熟化之后，这个指标更适合用来逃顶。：当资产成熟化后，库存流动偏差可用于分析市场对某种资产的看法，例如推估是否过于高估，或低估等等，这通常也意味者买进卖出的时间点。从这个观点，我们可以推测，随着时间的演进，库存流动偏差在资产属性成熟后，会越来越接近平稳，可以作为价格长期走向的一种预估。：虽然初期的震荡很大，但是长期来说资产的定价会落在一个稳定区间，可以用来对资产进行定价。
2024-11-27 09:18:41
254
原创 链上数据分析基础课：URPD（UTXO 实现价格分布）
例如，如果当天的收盘价是 $50,000，那么第一个价格区间的下界将是 $49,020（收盘价 - 2%），而最后一个价格区间的下界将是 $50,980（收盘价 + 2%）。- 例如，如果当前 ATH 是 $60,000，那么每个价格区间的下界将以 $600 的间隔递增，从 $0 到 $60,000。- 每个价格区间的下界 = 以当天收盘价为基准，在收盘价上下各划分50个等距的区间，步长为 +/- 2%- 每个价格区间的比特币数量 = 在该价格区间内最后一次转移的比特币数量之和。从下图可以看到，每个。
2024-11-27 09:17:58
404
原创 链上数据分析基础课：牛熊阶段的重要评估指标，Realized Capitalization（已实现市值）
市值交易低于实现市值的时间段代表了最终的熊市底部和积累范围，实现市值充当了阻力，并且一旦突破了这个水平，它又成为支撑。实现市值考虑了最后一次转移时的价格，如果这些币在多年休眠后被花费，实现市值将受到相应的巨大影响，因为它们会被。实现市值是市值的一种变体，它根据最后一次转移时的价格为每个UTXO（未花费的交易输出）进行估值。如果一枚币以低于上次转移时的价格花费，它将重新估值为更便宜的价格，并对实现市值产生相应的减少。在牛市的顶部购买的币在熊市的底部卖出将对实现市值产生较大的下降影响。
2024-11-27 09:17:26
412
原创 链上数据分析基础课：SOPD（已使用花费价格分布）
已使用输出价格分布（SOPD spent output price distribution）跟URPD（UTXO Realized Price Distribution）很类似，都是呈现比特币价格分布的指标。因为这两个数据讨论的都是特定时间区间内的，也就是说SOPD在这区间内，如果没有发生交易，就不被定价。SOPD 价格区间通过将所有已使用输出的价值相加计算得出，其中创建已使用输出时的价格落入指定区间内。SOPD（价格区间）= 在价格落入该区间的所有已使用输出的价值之和。2 赞同 · 0 评论。
2024-11-27 09:16:52
204
原创 链上数据分析基础课：长期持有者和短期持有者持有的货币供应量
当LTH花费他们的币种并转手时（根据实体调整的基础），累积的寿命被销毁，会被重置为STH持有供应。在这加权调整中，如果长期持有者的余额的10%是最近积累的，那么这些新的货币将被视为LTH供应量，因为已经被归类为LTH供应量的90%余额更重。如果有大量的币种正在被花用，特别是由于LTH，流通流动供应产生了相应的影响，累积到一定量就会产生卖方压力。当LTH持有量增加，休眠的比例越来越高，不流动，如果在熊市中，累积的变动可以看出脱离熊市的前兆。中，LTH跟STH的变化往往是重要的指标，也是牛熊市的重要驱动力。
2024-11-27 09:16:19
435
原创 链上数据分析基础课：获利供应量（Supply in Profit）
这会导致一定的卖压，可能会影响市场价格的走势，因此我们利用获利供应量的水平可以观察出市场是否接近顶部，如果获利供应量进入一个高峰并开始下降，意味着顶部发生反转趋势。根据这个数量累积的速度，我们也可以看到整个市场的积极度，如果市场频繁产生新的可盈利货币，意味着市场的活跃度极高。如果投资者持有的货币大多数都处于盈利状态，市场就更容易进入一种乐观情绪，机构进场的信心也会比较强烈。他的影响蛮容易理解的，当市场上有利可图的货币越多时，就越容易刺激用户想要卖出获利，但越有利可图，而且只算比特币的绝对数量（不算价格）
2024-11-27 09:15:37
251
原创 链上数据分析基础课：持有波动（HODL Waves）
3. 年轻的货币（暖色调）：年龄不到6个月的货币通常被视为年轻的货币，也是日常交易量的大部分组成。如果在某个特定的时间点，年轻的货币持有波动带的厚度急剧增加，这可能表示许多投资者正在花费他们的老币，并将利润变现到市场中。假设持有波动指标显示了在某个时间点，老年组的持有波动带变得更厚，而年轻组的持有波动带变得更薄，这可能表示投资者正在将年轻的货币积累起来并存放在冷存储中，而老年的货币可能正在被花费。2. 年轻货币向老货币的成熟始终会被时间延迟，直到货币达到较旧年龄段的下限，然后被重新分类到新的持有波动带中。
2024-11-27 09:14:44
597
原创 链上数据分析基础课：Supply in Loss（亏损中的供应量）
1. 市场底部指示：当Supply in Loss（亏损中的供应量）达到较高水平时，表明很多代币处于亏损状态，投资者可能认为市场已经触底，可能会重新进入市场。与未实现的损失不同，Supply in Loss（亏损中的供应量）不考虑损失的金额，只关注代币是否处于亏损状态。Supply in Loss（亏损中的供应量）表示在给定网络中当前处于亏损状态的代币的绝对数量。Supply in Loss = 所有UTXOs中的价格创建 > 现价的代币的价值的总和。的绝对数量（即它们上次转移时的价格高于当前价格）。
2024-11-27 09:14:05
396
原创 链上数据分析基础课：圆周率循环顶部
它比较了比特币价格的111日简单移动平均线（蓝色）和2倍的350日简单移动平均线（紫色）。如果当比特币价格在一段时间内持续下跌，并且111日简单移动平均线（蓝色）下跌到2倍的350日简单移动平均线（紫色）之下时，市场可能正在冷却。假设比特币价格一直在上涨，并且111日简单移动平均线（蓝色）也在上升，但当它与2倍的350日简单移动平均线（紫色）相交时，市场可能过热了。趋势上的确显现了下一轮牛市的差距已经没有过往激烈，熊市也是一样，但凡是市场，牛熊还是存在的，虽然十倍百倍的机率下降了，但在正经的。
2024-11-27 09:13:31
334
原创 链上数据分析基础课：Realized Cap HODL Waves
我们大致上可以了解，凡事跟Realized相关的，都会扣掉时间过于久远的货币的影响，毕竟时间太久的比特币，遗失的机率非常高，不过随着整个市场的成熟化，以前可能是五年以上算是遗失，后续也会不断延长这个标准。因为有不同年龄段的厚度，并通过年龄段内代币的总实现价值与实现市值的比例来确定，可以显示不同持有时间的代币所存储的相对权重以及持有和消费行为带来的变化。同样也代表加大了长期积累和持有资产的信心，并减少流通量，如果一个货币的热度不变，流通量的减少也会提高他的价格（稀有度的上升）。
2024-11-27 09:12:56
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原创 链上数据分析基础课：UTXOs in Loss 跟 UTXOs in Profit
与未实现损失（Unrealized Loss）不同，UTXOs in Loss（处于亏损状态的未花费交易输出）不考虑损失的金额，只关注UTXO是否处于亏损状态情况。接下来我们讲UTXOs in Profit（处于盈利状态的UTXO数量）：代表在给定网络中当前处于盈利状态的UTXO的绝对数量（即它们创建时的价格低于当前价格）。当UTXOs in Loss的数量较高时，表示有较多的未花费交易输出处于亏损状态，这可能暗示投资者可能准备重新进入市场，因为他们希望价格回升以弥补亏损。
2024-11-27 09:12:20
282
原创 链上数据分析基础课：NUPL (Net Unrealized Profit/Loss)
通过NUPL值，我们可以了解网络整体处于盈利还是亏损状态。通过比较创建UTXO时的价格与资产当前价格之间的差异，我们可以确定该UTXO中的特定币种是否处于未实现利润（价格上涨）或亏损（价格下跌）的状态。NUPL（Net Unrealized Profit/Loss）通过比较未实现利润和未实现亏损的差异来确定整个网络当前是否处于盈利或亏损状态。NUPL特别关注未实现利润和未实现亏损之间的差异，以确定整个网络当前是否处于盈利或亏损状态。任何大于零的值表示网络处于净盈利状态，而小于零的值表示网络处于净亏损状态。
2024-11-27 09:11:46
378
原创 链上数据分析基础课：Percent UTXOs in Profit
他的逻辑是，比特币不仅是价值存储，还是支付和价值结算网络，试图模拟市场分配给网络的价值与其在交易吞吐量方面为用户带来的实用性之间的平衡和分歧。我们把金币全部的总市值当做分母，然后把全部的交易量当做分子，理论上在一个成熟市场这个数值会呈现稳定的状态，如果脱离稳定状态，意味着市场会有变化。就跟其他数据一样，2022年后的比特币数据跟过去又发生更大的偏差，NVT同样也会有类似的变化，因此我们在使用这数据时，需要考虑时间带来的变化。当交易量增长快于市值时，NVT比率下降，可能意味着市场接近底部，是买入的时机。
2024-11-27 09:09:12
370
原创 链上数据分析基础课：NVT Ratio
他的逻辑是，比特币不仅是价值存储，还是支付和价值结算网络，试图模拟市场分配给网络的价值与其在交易吞吐量方面为用户带来的实用性之间的平衡和分歧。我们把金币全部的总市值当做分母，然后把全部的交易量当做分子，理论上在一个成熟市场这个数值会呈现稳定的状态，如果脱离稳定状态，意味着市场会有变化。就跟其他数据一样，2022年后的比特币数据跟过去又发生更大的偏差，NVT同样也会有类似的变化，因此我们在使用这数据时，需要考虑时间带来的变化。当交易量增长快于市值时，NVT比率下降，可能意味着市场接近底部，是买入的时机。
2024-11-27 09:07:42
360
原创 链上数据分析基础课：NVT Signal
如果你看到NVT信号高（或在上涨），那就意味着投资者们觉得比特币的价格值得，因为它的市值增长超过了链上交易量。一般来说，高NVT信号的时期往往是比特币分发的时候，也经常与市场顶部同时出现。恒定的NVT信号或横向趋势意味着当前的市值和交易量增长趋势是一致的，这说明市场趋势是可以持续的。熊市阶段跟牛市阶段NVTS评估指标并不相同，牛市阶段的NVTS评估标准要比平常更高些，因此NVTS还能看出整个市场的热度状态。绿框：表示这段时间里，市场的实用性超过了价值，有持续牛市的可能。现象，短时间价格的超额波动，会造成。
2024-11-26 09:48:23
380
原创 链上数据分析基础课：Velocity（流动速度）
如果两个区块链项目的市值相等，但一个项目的流动速度是另一个项目的两倍，那么可以推断出前者的货币单位在平均时间内被用于交易的次数是后者的两倍。这表明前者的货币更活跃，更频繁地被用于交易，可能是一个更受欢迎和流动性更高的项目。那么，这个加密货币网络的流动速度将是0.1（1000美元的交易量除以10,000美元的市值）。在某个时间段内，总共发生了1000美元的交易，并且该加密货币的市值（总市值）为10,000美元。网络中货币的使用频率和交易活跃度，也能比较不同区块链项目的流动速度，以评估它们的。
2024-11-26 09:47:51
235
原创 链上数据分析基础课：平均已花费输出寿命（ASOL）
在ASOL计算中，两个输出的年龄都为100天，但价值分别为0.1BTC和100BTC，它们具有相同的权重。通常在市场波动和市场情绪结构变化时趋于升高，较旧、休眠的硬币会因为有利可图，被花费回流到市场中。ASOL仅考虑已花费输出的寿命，不考虑硬币的交易量（即忽略了移动了多少个比特币单位）。从宏观层面上展示了每个交易输出的硬币寿命的平均值，这些硬币在当天被花费。凡事跟货币寿命周期有关的数据，多会有因为时间越久，阈值要逐渐拉高的考量。的，并且往往仅在高波动期间发生，因为较旧的硬币实现利润或亏损。
2024-11-26 09:46:45
320
原创 链上数据分析基础课：Median Spent Output Lifespan
比如说，两个都存在了100天的输出，一个价值0.1BTC，另一个价值100BTC，但在MSOL里，它们权重是一样的。就是20天，也就是我们说的 MSOL 值。MSOL 值越大，就说明这一天花费的老硬币越多，相反，值越小，说明这些输出中的硬币主要是年轻的。MSOL的值通常比ASOL小，不会超过1.5天，但如果真的超过了，那通常是很大的偏离基准线。单个老的花费输出对MSOL的影响不大，但当很多这样的输出被花费时，中位数寿命就会升高。不远，日常交易主要是年轻硬币，除非波动超级大，老硬币更容易被花出去。
2024-11-26 09:46:14
303
原创 链上数据分析基础课：Puell倍数（Puell Multiple）
比如说，最近这段时间，按照过去365天的平均水平，每天的币发行金额是10万美元，但是实际上当天发行金额涨到了20万美元，这时候的Puell倍数就变成了2，这意味着挖矿盈利是以前的两倍。但如果这个Puell倍数降到1以下，就说明矿工的盈利能力已经低于市场平均水平，经济压力会变得更大，可能导致一些矿工选择降低挖矿强度，这样可以缓解市场上的供应压力。当数值低，说明矿工赚的钱少，他们可能会暂停生产或减少产量，这样其他矿工就可以用更少的币满足运营需求，缓解币流动性压力。而且，挖矿设施的运营很难赚钱，需要有很好的。
2024-11-26 09:45:42
1053
原创 链上数据分析基础课：Average Coin Dormancy 平均币龄
但是，要注意的是，币龄和ASOL之间有很大区别，币龄主要看每单位货币在寿命上的表现，而不是像ASOL那样看每笔交易。相反，如果平均币龄只有短短的5天，那就意味着当天被花出去的比特币比其他情况年轻很多，这可能是因为日常频繁的交易活动导致的。反之，币龄数值低可能意味着长期投资者对比特币价值有信心，他们可能会买更新的比特币，或者至少停止消耗手中的旧比特币。这个趋势大约与每个减半的周期相吻合。币龄就是考虑每天所有币的总消耗天数，然后除以实际交易的币总量，得出每一个单位的币平均使用时间，也就是一个比特币能用多久。
2024-11-26 09:45:07
1021
原创 链上数据分析基础课：Liveliness
然而，如果我们看到存活度数值出现下滑并且相关指数呈现出消极的下跌趋势，那么我们就需要理解成目前链上活动的活跃度正在不断降低，或者说那些曾经活跃的硬币已经进入到了沉睡，或者完全成熟的状态，从而从市场流通中逐渐被排除出去，进一步导致可流通供应的减少。具体的计算方法主要是将所有的输出收益按其存在的时间段（换算为区块数量）进行乘法运算，之后再将所有已经花费的输出收益按相同的时间段进行乘法运算，最后将这两种计算结果进行除法运算，得出相应的数值。，通过观察存活度的整体趋势，可以评估他们的支出/储蓄行为。
2024-11-26 09:44:33
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空空如也
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