文章主要内容和创新点
主要内容
本文聚焦大型语言模型(LLMs)在专家预测组合中的应用,以欧洲央行(ECB)的专业预测者调查(SPF)数据为基础,探讨LLMs能否提升宏观经济预测的准确性。传统预测组合方法(如简单平均)存在协方差矩阵估计不可靠、缺失值处理复杂、可解释性差等问题,而LLMs具有强泛化能力(支持零样本学习)、能处理缺失值、可解释性强等优势。
研究通过构建零样本学习框架,结合提示工程(包含历史准确性加权、滞后补偿、趋势增强),让LLMs动态分析专家的预测模式并生成组合预测,对比LLM组合与简单平均在不同场景(如不同经济指标、专家分歧度、注意力水平)下的表现。实证结果显示:LLM组合在短期预测(如1年期)中准确性更高,在处理专家分歧和注意力波动时更稳健,尤其对GDP增长和失业率预测效果显著,但长期预测(如2年期)优势减弱。
创新点
- 方法论创新:首次直接将LLMs用于专家预测组合,突破传统将LLMs作为基础模型的局限,构建了无需微调或参数调整的零样本学习框架。
- 提示工程设计